Festhypothek oder SARON-Hypothek Hypothekenmodelle im Vergleich - was passt zu wem?

Wer eine Immobilie im Tessin finanzieren möchte, steht vor einer zentralen Entscheidung: Soll die Hypothek einen festen Zinssatz haben – oder variabel sein? Besonders beim Kauf eines Zweitwohnsitzes oder einer Ferienimmobilie lohnt sich ein genauer Blick auf die Unterschiede zwischen Festhypothek und SARON-Hypothek.

Was ist eine Festhypothek?

Bei einer Festhypothek vereinbaren Sie mit Ihrer Bank einen Zinssatz, der für eine bestimmte Laufzeit fix bleibt. In der Regel dauert diese zwischen 2 und 15 Jahren. In dieser Zeit ändert sich der Zinssatz nicht, unabhängig davon, wie sich der Markt entwickelt.

Vorteile der Festhypothek:

  • Planungssicherheit über die gesamte Laufzeit
  • Schutz vor steigenden Zinsen
  • Klar kalkulierbare monatliche Belastung

Nachteile der Festhypothek:

  • Keine Möglichkeit, von sinkenden Zinsen zu profitieren
  • Vorzeitige Rückzahlung oder Verkauf der Immobilie führen meist zu hohen Vorfälligkeitsentschädigungen

Was ist eine SARON-Hypothek?

Die SARON-Hypothek ist an den Schweizer Geldmarktzins SARON (Swiss Average Rate Overnight) gekoppelt. Der Zinssatz wird regelmäßig angepasst und basiert auf den täglichen Finanzierungskosten der Banken.

Vorteile der SARON-Hypothek:

  • Aktuell oft günstiger als Festhypotheken
  • Flexiblere Vertragsgestaltung
  • Keine oder geringere Kosten bei vorzeitiger Rückzahlung

Nachteile der SARON-Hypothek:

  • Zinsrisiko: Bei steigenden Zinsen können die monatlichen Kosten deutlich steigen
  • Weniger Planungssicherheit

Zweitwohnsitz: ein Sonderfall mit besonderen Anforderungen

Viele Eigentümer entscheiden sich im Tessin für eine Ferienimmobilie oder einen Zweitwohnsitz. Diese Objekte unterscheiden sich jedoch wesentlich vom dauerhaften Eigenheim – insbesondere in Bezug auf die Haltedauer.

Ferienwohnungen werden häufiger verkauft

Erfahrungen zeigen: Ferienimmobilien wechseln im Durchschnitt deutlich schneller den Besitzer als Hauptwohnsitze.

Gründe dafür sind unter anderem:

  • Veränderte Lebensumstände
  • Finanzielle Umstrukturierungen
  • Erbschafts- oder Nachlassregelungen
  • Oder einfach ein neues Feriendomizil

Das bedeutet für Hypothekarmodelle: Wer eine Festhypothek mit einer langen Laufzeit abschliesst, riskiert bei einem frühzeitigen Verkauf hohe Strafzahlungen. Diese sogenannten Vorfälligkeitsentschädigungen können schnell mehrere Tausend Franken betragen und machen eine frühe Veräusserung unattraktiv.

SARON als sinnvolle Alternative für Ferienobjekte

Gerade wegen der kürzeren Haltedauer bietet die SARON-Hypothek für Zweitwohnsitze oft entscheidende Vorteile:

  • Mehr Flexibilität bei Verkauf oder Umfinanzierung
  • Geringere Fixkosten bei kurzfristigem Haltehorizont
  • Marktnähe, wenn Zinsen stabil oder fallend sind

Aber Vorsicht: Diese Vorteile kommen nur zum Tragen, wenn Sie bereit sind, ein gewisses Zinsrisiko zu tragen und Ihre Finanzen aktiv zu steuern.

Ein Rechenbeispiel aus der Praxis: Angenommen, Sie erwerben eine Ferienwohnung in Minusio für CHF 800'000 und finanzieren davon CHF 480'000 über eine Hypothek. Entscheiden Sie sich für eine Festhypothek mit zehn Jahren Laufzeit und müssen die Immobilie nach fünf Jahren verkaufen, kann die Vorfälligkeitsentschädigung bei Zinssenkungen schnell 10'000 bis 20'000 Franken betragen.

Wählen Sie hingegen eine SARON-Hypothek mit kürzerer Bindung, sind die Rückzahlungskosten deutlich geringer – bei vergleichbarem Zinssatz (je nach Marktlage).

Was passt zu wem?

Festhypothek empfiehlt sich für:

  • Personen mit klarem, längerfristigem Planungshorizont
  • Eigentümer, die Wert auf Stabilität und Sicherheit legen
  • Selbstnutzer von Erstwohnsitzen

SARON-Hypothek ist vorteilhaft für:

  • Eigentümer von Zweitwohnsitzen oder Ferienwohnungen
  • Personen mit kurzer oder unklarer Haltefrist
  • Anleger, die auf sinkende oder stabile Zinsen setzen

Beratung macht den Unterschied

Die Wahl des richtigen Hypothekarmodells ist keine Standardentscheidung. Neben der Zinserwartung spielen Ihre persönliche Lebenssituation, Ihre Pläne und die Immobilie selbst eine wichtige Rolle.

Unser Tipp: Lassen Sie sich individuell beraten. Gerade beim Kauf eines Zweitwohnsitzes lohnt es sich, verschiedene Szenarien durchzurechnen und die Vor- und Nachteile ehrlich gegeneinander abzuwägen.

Fazit: Gut vergleichen, klug entscheiden

Ob Festhypothek oder SARON-Hypothek: Beide Modelle haben ihre Berechtigung. Wer jedoch im Tessin eine Ferienimmobilie kauft, sollte auf Flexibilität und Planbarkeit achten. Denn bei einem vorzeitigen Verkauf kann eine starre Hypothek teuer werden.

Fabienne Helen Daul und Damiano Bertolotti unterstützen Sie kompetent bei der Auswahl der für Sie passenden Finanzierungslösung. Sprechen Sie uns an – wir freuen uns auf Sie.

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